Come utilizzare la funzione ACCRINT di Excel -

Sommario

Sommario

La funzione ACCRINT di Excel restituisce gli interessi maturati per un titolo che paga interessi periodici

Scopo

Ottieni periodicamente gli interessi maturati

Valore di ritorno

Interessi maturati

Sintassi

= ACCRINT (id, fd, sd, rate, par, freq, (base), (calc))

argomenti

  • id - Data di emissione del titolo.
  • fd - Prima data di interesse del titolo.
  • sd - Data di regolamento del titolo.
  • tasso - Tasso di interesse della sicurezza.
  • par - Valore nominale della sicurezza.
  • freq - Pagamenti di cedole all'anno (annuale = 1, semestrale = 2; trimestrale = 4).
  • Base - (opzionale) Base del conteggio dei giorni (vedi sotto, impostazione predefinita = 0).
  • calc - (opzionale) Metodo di calcolo (vedi sotto, default = TRUE).

Versione

Excel 2003

Note sull'utilizzo

In finanza, i prezzi delle obbligazioni sono quotati "puliti". Il "prezzo netto" di un'obbligazione esclude qualsiasi interesse maturato dalla data di emissione o il pagamento della cedola più recente. Il "prezzo sporco" di un'obbligazione è il prezzo comprensivo degli interessi maturati. La funzione ACCRINT può essere utilizzata per calcolare gli interessi maturati per un titolo che paga interessi periodici, ma prestare attenzione alla configurazione della data.

Configurazione della data

Per impostazione predefinita, ACCRINT calcolerà gli interessi maturati dalla data di emissione. Se la data di regolamento è nel primo periodo, funziona. Tuttavia, se la data di regolamento non è nel primo periodo, probabilmente non si desidera l'interesse totale maturato dalla data di emissione ma piuttosto l'interesse maturato dall'ultima data di interesse (data cedola precedente). Come soluzione alternativa, basare l'articolo qui:

  • impostare la data di emissione alla data del coupon precedente
  • impostare la prima data di interesse data cedola precedente

Nota: in base alla documentazione Microsoft, il metodo calc controlla il modo in cui viene calcolato l'interesse totale maturato quando la data di liquidazione> primo interesse. L'impostazione predefinita è TRUE, che restituisce l'interesse totale maturato dalla data di emissione alla data di regolamento. L'impostazione del metodo di calcolo su FALSE dovrebbe restituire gli interessi maturati dal primo_interesse alla data di regolamento. Tuttavia, non sono stato in grado di produrre questo comportamento. Nell'esempio seguente, quindi, la data di emissione e la prima data di interesse sono impostate alla data di cedola precedente (come descritto sopra).

Esempio

Nell'esempio mostrato, vogliamo calcolare gli interessi maturati per un'obbligazione con un tasso cedolare del 5%. La data di emissione è il 5 aprile 2018, la data di regolamento è il 1 febbraio 2019 e l'ultima data di cedola è il 15 ottobre 2018. Vogliamo interessi maturati dal 15 ottobre 2018 al 1 febbraio 2019. La formula in F5 è:

=ACCRINT(C9,C9,C8,C6,C5,C12,C13,TRUE)

Con questi input, la funzione ACCRINT restituisce $ 14,72, con il formato del numero di valuta applicato.

Inserimento delle date

In Excel, le date sono numeri di serie. In genere, il modo migliore per inserire date valide è utilizzare i riferimenti di cella, come mostrato nell'esempio. Per inserire date valide direttamente all'interno di una funzione, è possibile utilizzare la funzione DATA. Per illustrare, la formula seguente ha tutti i valori hardcoded. La funzione DATA viene utilizzata per fornire ciascuna delle tre date richieste:

=ACCRINT(DATE(2018,10,15),DATE(2018,10,15),DATE(2019,2,1),0.05,1000,2,0,TRUE)

Base

L'argomento base controlla come vengono conteggiati i giorni. La funzione ACCRINT consente 5 opzioni (0-4) e il valore predefinito è zero, che specifica la base US 30/360. Questo articolo su wikipedia fornisce una spiegazione dettagliata delle convenzioni disponibili.

Base Conteggio dei giorni
0 o omesso USA (NASD) 30/360
1 Effettivo / effettivo
2 Effettivo / 360
3 Effettivo / 365
4 Europea 30/360

Appunti

  • In Excel, le date sono numeri di serie.
  • Tutte le date, più la frequenza e la base, vengono troncate a numeri interi.
  • Se le date non sono valide (ovvero non sono effettivamente date) ACCRINT restituisce #VALORE!
  • ACCRINT restituisce #NUM quando:
    • data di emissione> = data di regolamento
    • tasso <0 o par <= 0
    • la frequenza non è 1, 2 o 4
    • La base è fuori portata

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