Come utilizzare la funzione DISCO di Excel -

Sommario

La funzione DISCO di Excel restituisce il tasso di sconto per un titolo.

Scopo

Ottieni un tasso di sconto per una sicurezza

Valore di ritorno

Tasso di sconto in percentuale

Sintassi

= DISC (liquidazione, scadenza, pr, rimborso, (base))

argomenti

regolamento - Data di regolamento del titolo.
scadenza - Data di scadenza del titolo.
pr - Prezzo del titolo per valore nominale di $ 100.
riscatto - Valore di rimborso del titolo per valore nominale di $ 100.
Base - (opzionale) Base del conteggio dei giorni (vedi sotto, impostazione predefinita = 0).

Versione

Excel 2003

Note sull'utilizzo

La funzione DISCO di Excel restituisce il tasso di sconto per un titolo. Un titolo scontato non paga interessi periodici, ma ha un valore di rimborso specificato alla scadenza. Il rendimento di un titolo scontato è la differenza tra il prezzo e il valore di rimborso.

Il tasso di sconto si basa sul concetto di valore temporale del denaro. Il tasso di sconto è l'interesse utilizzato per la conversione tra valore futuro e valore attuale. Un valore futuro può essere "scontato" da un dato tasso di interesse per determinare il valore attuale.

Esempio

Nell'esempio mostrato, vogliamo trovare il tasso di sconto per un'obbligazione con un prezzo di $ 89,50 e un valore di rimborso di $ 100. La data di regolamento è il 6 luglio 2017 e la data di scadenza il 15 gennaio 2020. La base del conteggio dei giorni è US (NASD) 30/360. La formula in F5 è:

=DISC(C7,C8,C5,C9,C10)

Con questi input, la funzione DISC restituisce il 4,16%, con il formato numerico percentuale applicato.

Inserimento delle date

In Excel, le date sono numeri di serie. In genere, il modo migliore per inserire date valide è utilizzare i riferimenti di cella, come mostrato nell'esempio. Per inserire date valide direttamente all'interno di una funzione, è possibile utilizzare la funzione DATA. Per illustrare, la formula seguente ha tutti i valori hardcoded e la funzione DATA viene utilizzata per fornire ciascuna delle due date richieste:

=DISC(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),89.5,100,0)

Base

L'argomento base controlla come vengono conteggiati i giorni. La funzione DISC consente 5 opzioni (0-4) e il valore predefinito è zero, che specifica la base US 30/360. Questo articolo su wikipedia fornisce una spiegazione dettagliata delle convenzioni disponibili.

Base	Conteggio dei giorni
0 o omesso	USA (NASD) 30/360
1	Effettivo / effettivo
2	Effettivo / 360
3	Effettivo / 365
4	Europea 30/360

Appunti

In Excel, le date sono numeri di serie.
Tutte le date e le basi vengono troncate a numeri interi.
Se le date non sono valide (cioè non sono effettivamente date) DISC restituisce #VALORE!
DISC restituisce #NUM quando:
- regolamento> = scadenza
- pr <= 0 o redenzione <= 0
- La base è fuori portata