Come utilizzare la funzione PREZZO ODD di Excel -

Sommario

Sommario

La funzione PREZZO ODD di Excel restituisce il prezzo per valore nominale di $ 100 di un titolo con un ultimo periodo dispari (irregolare).

Scopo

Ottieni il prezzo per un valore nominale di $ 100 con l'ultimo periodo dispari

Valore di ritorno

Prezzo obbligazionario

Sintassi

= ODDLPRICE (sd, md, id, rate, yld, redem, freq, (base))

argomenti

  • sd - Data di regolamento del titolo.
  • md - Data di scadenza del titolo.
  • id - Data dell'ultimo interesse del titolo.
  • tasso - Tasso di interesse della sicurezza.
  • yld - Tasso di rendimento annuo richiesto.
  • riscatta - Valore di rimborso per $ 100 di valore nominale.
  • freq - Pagamenti di cedole all'anno (annuale = 1, semestrale = 2; trimestrale = 4).
  • Base - (opzionale) Base del conteggio dei giorni (vedi sotto, impostazione predefinita = 0).

Versione

Excel 2003

Note sull'utilizzo

Alcune obbligazioni hanno un primo o un ultimo periodo irregolare, quindi i pagamenti degli interessi non rientrano in un normale programma. Per calcolare il prezzo di un'obbligazione con un ultimo periodo irregolare, è possibile utilizzare la funzione PREZZO DISPARI. La funzione ODDLPRICE restituisce il prezzo per valore nominale di $ 100 di un titolo avente un periodo breve o lungo nell'ultimo periodo.

Esempio

Supponiamo di dover calcolare il prezzo per $ 100 di valore nominale di un'obbligazione con un'ultima data di interesse del 15 ottobre 2017 e una data di regolamento del 5 febbraio 2018. L'obbligazione scade il 15 giugno 2018 e paga una cedola del 5% con un rendimento richiesto del 6%. I pagamenti sono semestrali, la base del conteggio dei giorni è US 30/360 e il valore di rimborso è $ 100. Nell'esempio mostrato, la formula in F5 è:

=ODDLPRICE(C8,C10,C9,C6,C7,C5,C11,C12)

Con questi input, la funzione PREZZOPODO restituisce 99,61, con il formato del numero di valuta applicato.

Inserimento delle date

In Excel, le date sono numeri di serie. In genere, il modo migliore per inserire date valide è utilizzare i riferimenti di cella, come mostrato nell'esempio. Per inserire date valide direttamente all'interno di una funzione, la funzione DATE è l'opzione migliore. Per illustrare, la formula seguente ha tutti i valori hardcoded. La funzione DATA viene utilizzata per fornire ciascuna delle tre date richieste:

=ODDLPRICE(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,0.06,100,2,0)

Base

L'argomento base controlla come vengono conteggiati i giorni. La funzione ODDLPRICE consente 5 opzioni (0-4) e il valore predefinito è zero, che specifica la base US 30/360. Questo articolo su wikipedia fornisce una spiegazione dettagliata delle convenzioni disponibili.

Base Conteggio dei giorni
0 o omesso USA (NASD) 30/360
1 Effettivo / effettivo
2 Effettivo / 360
3 Effettivo / 365
4 Europea 30/360

Appunti

  • In Excel, le date sono numeri di serie.
  • Tutte le date, più la frequenza e la base, vengono troncate a numeri interi.
  • Se le date non sono valide (ovvero non sono effettivamente date) PREZZOPODDIS restituisce #VALORE!
  • ODDLPRICE restituisce #NUM quando:
    • (scadenza> liquidazione> last_interest) NON è vero
    • La base è fuori portata

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