Come utilizzare la funzione PREZZO di Excel -

Sommario

La funzione PREZZO di Excel restituisce il prezzo per valore nominale di $ 100 di un titolo che paga interessi periodici.

Scopo

Ottieni il prezzo per un valore nominale di $ 100 - interesse periodico

Valore di ritorno

Prezzo obbligazionario

Sintassi

= PRICE (sd, md, rate, yld, redemption, frequency, (base))

argomenti

  • sd - Data di regolamento del titolo.
  • md - Data di scadenza del titolo.
  • tasso - Tasso cedolare annuale.
  • yld - Tasso di rendimento annuo richiesto.
  • riscatto - Valore di riscatto per $ 100 di valore nominale.
  • frequenza - Pagamenti di cedole all'anno (annuale = 1, semestrale = 2; trimestrale = 4.
  • Base - (opzionale) Base del conteggio dei giorni (vedi sotto, impostazione predefinita = 0).

Versione

Excel 2003

Note sull'utilizzo

La funzione PREZZO di Excel restituisce il prezzo per $ 100 di valore nominale di un titolo che paga interessi periodici. Ad esempio, la funzione PREZZO può essere utilizzata per determinare il "prezzo netto" di un'obbligazione (noto anche come prezzo quotato), che è il prezzo dell'obbligazione esclusi gli interessi maturati.

Nell'esempio mostrato, la formula in F5 è:

=PRICE(C9,C10,C7,C8,C6,C12,C13)

con questi input, la funzione PREZZO restituisce 97,56, che indica che il valore dell'obbligazione è il 97,56% del valore nominale. Per ottenere il valore effettivo in dollari, la formula in F6 è:

=F5/100*C5

Inserimento delle date

In Excel, le date sono numeri di serie. In genere, il modo migliore per inserire date valide è utilizzare i riferimenti di cella, come mostrato nell'esempio. Se vuoi inserire date valide direttamente all'interno di una funzione, la funzione DATE è l'approccio migliore.

Base

L'argomento base controlla come vengono conteggiati i giorni. La funzione PREZZO consente 5 opzioni (0-4) e il valore predefinito è zero, che specifica la base US 30/360. Questo articolo su wikipedia fornisce una spiegazione dettagliata delle convenzioni disponibili.

Base Conteggio dei giorni
0 o omesso USA (NASD) 30/360
1 Effettivo / effettivo
2 Effettivo / 360
3 Effettivo / 365
4 Europea 30/360

Appunti

  • In Excel, le date sono numeri di serie.
  • Liquidazione, scadenza, frequenza e base vengono troncati a numeri interi
  • Se le date di liquidazione o di scadenza non sono valide, PRICE restituisce #VALUE!
  • Se la base è fuori intervallo, PRICE restituisce #NUM!
  • Se la data di scadenza non è successiva alla data di regolamento, PRICE restituisce #NUM!

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