Come utilizzare la funzione Excel ACCRINTM -

Sommario

La funzione Excel ACCRINTM restituisce gli interessi maturati per un titolo che paga gli interessi alla scadenza (cioè paga gli interessi una sola volta).

Scopo

Ottieni interessi maturati alla scadenza

Valore di ritorno

Interessi maturati

Sintassi

= ACCRINTM (id, sd, rate, par, (base))

argomenti

  • id - Data di emissione del titolo.
  • sd - Data di regolamento del titolo.
  • tasso - Tasso cedolare annuale.
  • par - Valore nominale della sicurezza.
  • Base - (opzionale) Base del conteggio dei giorni (vedi sotto, impostazione predefinita = 0).

Versione

Excel 2003

Note sull'utilizzo

In finanza, i prezzi delle obbligazioni sono quotati "puliti". Il "prezzo netto" di un'obbligazione esclude qualsiasi interesse maturato dalla data di emissione o il pagamento della cedola più recente. Il "prezzo sporco" di un'obbligazione è il prezzo comprensivo degli interessi maturati. La funzione ACCRINTM può essere utilizzata per calcolare gli interessi maturati per un'obbligazione che paga periodicamente alla scadenza (ovvero paga gli interessi una sola volta).

Configurazione della data

Per impostazione predefinita, ACCRINTM calcolerà gli interessi maturati dalla data di emissione alla data di regolamento. Se si desidera calcolare l'interesse totale dalla data di emissione alla data di scadenza, fornire la data di scadenza invece della data di regolamento.

Esempio

Nell'esempio mostrato, vogliamo calcolare gli interessi maturati per un'obbligazione con un tasso cedolare del 5%. La data di emissione è il 5 aprile 2016, la data di regolamento è il 1 febbraio 2019 e la data di scadenza è il 15 aprile 2026. Vogliamo interessi maturati dalla data di emissione alla data di regolamento. La formula in F5 è:

=ACCRINTM(C7,C8,C6,C5,C10)

Con questi input, la funzione ACCRINTM restituisce $ 141,11, con il formato del numero di valuta applicato.

Inserimento delle date

In Excel, le date sono numeri di serie. In genere, il modo migliore per inserire date valide è utilizzare i riferimenti di cella, come mostrato nell'esempio. Per inserire date valide direttamente all'interno di una funzione, è possibile utilizzare la funzione DATA. Per illustrare, la formula seguente ha tutti i valori hardcoded. La funzione DATA viene utilizzata per fornire ciascuna delle due date richieste:

=ACCRINTM(DATE(2016,4,5),DATE(2019,2,1),0.05,1000,0)

Base

L'argomento base controlla come vengono conteggiati i giorni. La funzione ACCRINTM consente 5 opzioni (0-4) e il valore predefinito è zero, che specifica la base US 30/360. Questo articolo su wikipedia fornisce una spiegazione dettagliata delle convenzioni disponibili.

Base Conteggio dei giorni
0 o omesso USA (NASD) 30/360
1 Effettivo / effettivo
2 Effettivo / 360
3 Effettivo / 365
4 Europea 30/360

Appunti

  • In Excel, le date sono numeri di serie.
  • Tutte le date e le basi vengono troncate a numeri interi.
  • Se le date non sono valide (cioè non sono effettivamente date) ACCRINTM restituisce #VALORE!
  • ACCRINTM restituisce #NUM quando:
    • data di emissione> = data di regolamento
    • tasso <0 o par <= 0
    • La base è fuori portata

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