Come utilizzare la funzione COUPPCD di Excel -

Sommario

La funzione COUPPCD di Excel restituisce la data della cedola precedente prima della data di regolamento per un'obbligazione cedolare.

Scopo

Ottieni la data del coupon precedente prima della data di regolamento

Valore di ritorno

Data del coupon precedente

Sintassi

= COUPPCD (regolamento, scadenza, frequenza, (base))

argomenti

• regolamento - Data di regolamento del titolo.
• scadenza - Data di scadenza del titolo.
• frequenza - Numero di pagamenti di cedole all'anno (annuale = 1, semestrale = 2, trimestrale = 4).
• Base - (opzionale) Base del conteggio dei giorni (vedi sotto, impostazione predefinita = 0).

Versione

Excel 2003

Note sull'utilizzo

Storicamente, le obbligazioni venivano stampate con un design elaborato su carta che includeva coupon staccabili. Le cedole sono state presentate all'emittente dell'obbligazione dal possessore dell'obbligazione per raccogliere i pagamenti periodici degli interessi.

La funzione COUPPCD di Excel restituisce la data della cedola precedente prima della data di regolamento. La data di regolamento è la data in cui l'investitore prende possesso di un titolo. La data di scadenza è la data in cui l'investimento termina e il principio più l'interesse maturato viene restituito all'investitore. La frequenza è il numero di pagamenti di interessi all'anno. Base specifica il metodo utilizzato per contare i giorni (vedi sotto). Nell'esempio di spettacolo, la formula in F6 è:

=COUPPCD(C6,C7,C10,C11)

Inserimento delle date

In Excel, le date sono numeri di serie. In genere, il modo migliore per inserire date valide è utilizzare i riferimenti di cella, come mostrato nell'esempio. Per inserire direttamente date valide, è possibile utilizzare la funzione DATA. Di seguito è riportata la formula in F6 rielaborata con valori hardcoded e la funzione DATE:

=COUPPCD(DATE(2019,9,1),DATE(2029,1,1),2,0)

Con questi input, COUPPCD restituisce lo stesso risultato, 1-Jul-2019.

Base

L'argomento base controlla come vengono conteggiati i giorni. La funzione COUPPCD consente 5 opzioni (0-4) e il valore predefinito è zero, che specifica la base US 30/360. Questo articolo su wikipedia fornisce una spiegazione dettagliata delle convenzioni disponibili.

Base	Conteggio dei giorni
0 o omesso	USA (NASD) 30/360
1	Effettivo / effettivo
2	Effettivo / 360
3	Effettivo / 365
4	Europea 30/360

Appunti

• In Excel, le date sono numeri di serie.
• Tutti gli argomenti vengono troncati a numeri interi, quindi, ad esempio, l'ora viene ignorata.
• Se le date di liquidazione o di scadenza non sono valide, COUPPCD restituisce #VALORE!
• Se la base è fuori intervallo, COUPPCD restituisce #NUM!
• Se la data di scadenza non è successiva alla data di liquidazione, COUPPCD restituisce #NUM!