Come utilizzare la funzione PREZZO ODDF di Excel -

Sommario

La funzione PREZZO ODD di Excel restituisce il prezzo per valore nominale di $ 100 di un titolo con un primo periodo dispari (irregolare).

Scopo

Ottieni il prezzo per $ 100 dispari nel primo periodo

Valore di ritorno

Prezzo obbligazionario

Sintassi

= ODDFPRICE (sd, md, id, fd, rate, yld, redem, freq, (base))

argomenti

• sd - Data di regolamento del titolo.
• md - Data di scadenza del titolo.
• id - Data di emissione del titolo.
• fd - Data del primo coupon.
• tasso - Tasso di cedola annuale di sicurezza.
• yld - Tasso di rendimento annuo richiesto.
• riscatta - Valore di rimborso per $ 100 di valore nominale.
• freq - Pagamenti di cedole all'anno (annuale = 1, semestrale = 2; trimestrale = 4).
• Base - (opzionale) Base del conteggio dei giorni (vedi sotto, impostazione predefinita = 0).

Versione

Excel 2003

Note sull'utilizzo

Alcune obbligazioni hanno un primo o un ultimo periodo irregolare, quindi i pagamenti degli interessi non rientrano in un normale programma. Per calcolare il prezzo di un'obbligazione con un primo periodo irregolare, puoi utilizzare la funzione PREZZO DISPARI. La funzione ODDFPRICE restituisce il prezzo per valore nominale di $ 100 di un titolo con un primo periodo irregolare (breve o lungo).

Esempio

Supponiamo di dover calcolare il prezzo per $ 100 di valore nominale di un'obbligazione con una prima data di cedola del 15 febbraio 2019. L'obbligazione è stata emessa il 1 ° dicembre 2018, scade il 15 febbraio 2022 e paga una cedola del 5% con un rendimento richiesto del 6%. I pagamenti sono semestrali, la base del conteggio dei giorni è US 30/360 e il valore di rimborso è $ 100. Nell'esempio mostrato, la formula in F5 è:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

Con questi input, la funzione PREZZO ODD restituisce 97,26, con il formato del numero di valuta applicato.

Inserimento delle date

In Excel, le date sono numeri di serie. In genere, il modo migliore per inserire date valide è utilizzare i riferimenti di cella, come mostrato nell'esempio. Per inserire date valide direttamente all'interno di una funzione, è possibile utilizzare la funzione DATA. Per illustrare, la formula seguente ha tutti i valori hardcoded. La funzione DATA viene utilizzata per fornire ciascuna delle quattro date richieste:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Base

L'argomento base controlla come vengono conteggiati i giorni. La funzione ODDFPRICE consente 5 opzioni (0-4) e il valore predefinito è zero, che specifica la base US 30/360. Questo articolo su wikipedia fornisce una spiegazione dettagliata delle convenzioni disponibili.

Base	Conteggio dei giorni
0 o omesso	USA (NASD) 30/360
1	Effettivo / effettivo
2	Effettivo / 360
3	Effettivo / 365
4	Europea 30/360

Appunti

• In Excel, le date sono numeri di serie.
• Tutte le date, più la frequenza e la base, vengono troncate a numeri interi.
• Se le date non sono valide (ovvero non sono effettivamente date) PREZZOFODD restituisce #VALORE!
• ODDFPRICE restituisce #NUM quando:
  • (maturity> first_coupon> settlement> issue) non è vero
  • La scadenza non segue l'intervallo di frequenza rispetto alla data dell'ultima cedola
  • La base è fuori portata